İşletmede kullanılan bir borcun örtülü sermaye sayılabilmesi için borç alan ve veren arasında dolaylı ve dolaysız şirket ilişkisinin varlığı ve sıkı bir iktisadi ilişki bulunması, borcun işletmede devamlı surette kullanılması ve bu borçlarla kurumun öz sermayesi arasındaki oranın, emsali kurumlarınkine nazaran bariz bir fazlalık göstermesi gerektiği, şirketin kuruluş ve faaliyet amaçları doğrultusunda, ortakları olan şirketlerden finans temin etmesinin örtülü sermaye olarak nitelendirilemeyeceği hakkında.
Danıştay 4. Daire E. 2001/1482 K. 2002/881 T. 6.3.2002 ÖRTÜLÜ SERMAYE İŞLETMEDE KULLANILAN BİR BORCUN ÖRTÜLÜ SERMAYE SAYILABİLMESİ İÇİN BORÇ ALAN VE VEREN ARASINDA DOLAYLI VE DOLAYSIZ ŞİRKET İLİŞKİSİNİN VARLIĞI VE SIKI BİR İKTİSADİ İLİŞKİ BULUNMASI, BORCUN İŞLETMEDE DEVAMLI SURETTE KULLANILMASI VE BU BORÇLARLA KURUMUN ÖZ SERMAYESİ ARASINDAKİ ORANIN, EMSALİ KURUMLARINKİNE NAZARAN BARİZ BİR FAZLALIK GÖSTERMESİ GEREKTİĞİ, ŞİRKETİN KURULUŞ VE FAALİYET AMAÇLARI DOĞRULTUSUNDA, ORTAKLARI OLAN ŞİRKETLERDEN FİNANS TEMİN ETMESİNİN ÖRTÜLÜ SERMAYE OLARAK NİTELENDİRİLEMEYECEĞİ HAKKINDA. (5422/md.15,16) İstemin Özeti : 1997 yılı işlemleri incelenen davacı şirket adına örtülü sermaye üzerinden hesaplanan faiz ve kur farkı tutarını dönem karının tespitinde gider olarak dikkate aldığı ileri sürülerek re'sen kurumlar vergisi salınmış, fon payı hesaplanmış, ağır kusur cezası kesilmiştir. ...Vergi Mahkemesi 19.1.2001 günlü ve E:2000/815, K:2001/93 sayılı kararıyla; davacı şirketin 1985 yılında beş yıldızlı Otel inşaı için Türkiye Cumhuriyeti uyruklu müsteşebbüsler tarafından kurulduğu, daha sonra merkezi Amerika Birleşik Devletlerinde bulunan .....Corporation ile ...Corporaton'un ortaklar arasına alınmasıyla yabancı ortaklı bir kurum haline geldiği, davacı şirketin ... Corporation ile arasında imzalanan 23.7.1993 tarihli ikinci yatırım anlaşması uyarınca davacı şirket ortaklarından ... Corporation'un "Ortak Destek Kredisi" adı altında 5.000.000 Amerikan doları kredi vermeyi taahhüt ettiği ve bu tutarın davacı kurum hesabına borç kaydedildiği, yine yükümlü şirket ortaklarının 1.500.000 Amerikan Doları daha kredi vermeyi taahhüt ettikleri, bu tutarın 23.8.1993 tarihinde şirket hesabına borç kaydedildiği, bu tarihten itibaren aylık faiz tahakkuk ettirilmeye başlanıldığı, davacı şirketin işletmeye açtığı otelin şirket adına ...Hotels Corporation'un dolaylı olarak tamamına sahip bulunduğu yan kuruluşu olan ...Hotels International Corporation tarafından işletildiği, bu şirketle davacı arasında yapılan anlaşmaya göre "sabit yönetim ücreti","isim hakkı ücreti", "yönetim teşvik ücreti", "casino yönetim ücreti" ve "conrad pazarlama payı" isimleri altında değişik yöntemlerle hesaplanan primlerin fatura karşılığında ...Hotels International Corporation lehine tahakkuk ettirildiği Hotels International ile ... International Invesment Corporation 31.12.1998 tarihinden itibaren kendi varlıklarını sona erdirerek ... ...Corporation bünyesinde birleştikleri ...Hotels International Corporation'un oteli işletmeye başladığı, 30.6.1992 tarihinden itibaren işletmne ücretlerinin Amerikan Doları üzerinden hesaplanıp ilgili bulundukları yıllarda gider kaydedildiği, ancak davacı şirketin bugüne kadar bir ödemede bulunmadığı, bu tutarların bilânçonun pasifınde Amerikan Doları üzerinden alınmış, borç olarak gösterildiği, ayrıca uluslararası Finans kurumu ...Finance Corporation ile davacı şirket arasında yapılan anlaşmalar uyarınca da kredi alımının kararlaştırıldığı, davacı şirketin ortaklarına o...